“牛腩、牛肋板36元一斤，比去年這時候每斤便宜了三四塊錢。”1月30日，北京綠海農(nóng)貿(mào)市場中，一名牛羊肉攤販告訴界面新聞。

在過去2023年，牛肉全國批發(fā)價也在一路下滑。從2023年1月的77.88元/公斤跌至6月的73.72元/公斤。整體來看，一噸牛肉的價格在半年之內(nèi)便宜了4000多元，創(chuàng)下近三年新低。

而按照往年的市場行情，臨近春節(jié)，肉價、菜價會出現(xiàn)小幅上漲。但2024年1月，距離龍年春節(jié)不到半個月，農(nóng)貿(mào)市場中的牛肉價格并未抬升。

農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，2024年1月第三周，全國牛肉價格為80.17元/公斤，相比于去年同期下跌9.5%。部分主產(chǎn)省份牛肉價格已經(jīng)跌破70大關(guān)，售價69元/公斤。據(jù)央視財(cái)經(jīng)報(bào)道，2024年春節(jié)牛肉價格可能會降到近幾年來最低。

事實(shí)上，市場供給量提升影響了牛肉價格變動。

據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫顯示，近幾年，中國牛肉進(jìn)口量呈現(xiàn)增長的趨勢，進(jìn)口量由2018年的104萬噸增長到2022年的269萬噸。最新數(shù)據(jù)顯示，2023年1-12月中國牛肉進(jìn)口量274萬噸，同比增長1.8%。

除進(jìn)口量增長之外，國產(chǎn)牛出欄量進(jìn)一步提升。2022年，中國肉牛存欄量已經(jīng)突破一億頭，年增長率4.1%，成為繼印度、巴西之后，世界上第三大肉牛養(yǎng)殖國。

這些數(shù)據(jù)背后則是消費(fèi)市場容量的推動。自2019年開始，體重管理、顏值管理、營養(yǎng)管理以及大健康管理，這“四個管理”逐漸貫穿于每個國人的日常生活當(dāng)中。由于牛肉的營養(yǎng)價值比較高，在新生代的生活習(xí)俗和膳食的結(jié)構(gòu)中，牛肉的占比持續(xù)上升。

在這一趨勢下，國內(nèi)肉牛的存欄量，以及國外的牛肉進(jìn)口量不斷攀升，供給充足拉低了當(dāng)前的牛肉價格。但目前這樣的態(tài)勢沒有進(jìn)一步延伸，一名行業(yè)內(nèi)從業(yè)者向界面新聞表示，在上游供給提高的情況下，下游消費(fèi)端卻顯示出疲態(tài)。受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢影響，餐飲等下游消費(fèi)端恢復(fù)程度不達(dá)預(yù)期，影響上游牛肉銷售行情。

從產(chǎn)業(yè)鏈來看，中國牛肉的養(yǎng)殖與消費(fèi)分為三個階段。首先是上游的肉牛養(yǎng)殖及牛肉深加工行業(yè)，原材料供應(yīng)企業(yè)以新希望、海大集團(tuán)、溫氏飼料等為代表;中游養(yǎng)殖、屠宰及加工企業(yè)包括福成股份、恒都集團(tuán)、科爾沁牛業(yè)、秦寶牧業(yè)等為代表；下游消費(fèi)市場企業(yè)則較為廣泛，包含商超、餐飲企業(yè)等。

2023年，在進(jìn)口量攀升的同時，國內(nèi)中上游牛肉上市公司仍有擴(kuò)產(chǎn)動作。福成股份2月17日在投資者互動平臺表示，公司近期戰(zhàn)略重點(diǎn)是擴(kuò)大肉牛育種養(yǎng)殖規(guī)模和發(fā)展預(yù)制菜相關(guān)業(yè)務(wù)。5月15日，該公司進(jìn)一步發(fā)布公告稱，公司董事會會議審議通過興隆莊興盛路東、西側(cè)養(yǎng)牛場建設(shè)項(xiàng)目建設(shè)工程施工合同，施工金額約1.59億元。

此外，牛肉、羊肉與豬肉等存在替代關(guān)系。

2023年豬價進(jìn)入歷史低位，低價的豬肉在一定程度上擠占了其他肉類的市場份額。而在肉類產(chǎn)品逐漸豐富時，部分企業(yè)瞄準(zhǔn)了高端化市場，試圖通過增加在售牛肉品類的豐富性來提振業(yè)績，但其市場空間仍然有限。

資本市場對于這一賽道的前景似乎也不太好看。2023年，主打國產(chǎn)和牛的龍江和牛沖擊上市卻未果。3月2日該公司上市申請材料獲得深交所受理。然而，其招股書卻顯示2018-2020年，龍江和牛牛肉制品毛利率分別為19.18%、15.41%和13.74%，三年內(nèi)毛利率逐年下降，公司方面表示原因是受成本增加影響。

龍江和牛招股書顯示，該公司原料多為向外采購，在成本提高的同時，身處高價區(qū)間的和牛能打開市場仍然屬于小眾。截至目前，該公司已經(jīng)終止IPO。

食品行業(yè)分析師朱丹蓬認(rèn)為，牛肉消費(fèi)有望在今年或明年步入細(xì)分化的節(jié)點(diǎn)。隨著消費(fèi)基數(shù)擴(kuò)大，整個牛肉產(chǎn)品消費(fèi)的金字塔出現(xiàn)，包括塔尖的高端牛肉，中段的進(jìn)口牛肉，以及塔基的國產(chǎn)牛肉。未來，隨著消費(fèi)多元化進(jìn)程中，牛肉的細(xì)分更加明確，將有助于中國牛肉銷量的上升。